二零二四年四月季刊
全球化的重新佈局
第十二部
文章撰寫: Andrew Sia
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出版者的話
世界貿易組織用於緩解成員國之間的任何爭端和不公平做法。 但如今的挑戰太多了，例如政治、經濟等領域、文化、氣候議題，世貿組織他們對全球局勢不知所措。
中國自2001年加入世貿組織以來，在23年的時間裡，想要推翻美國，製造了許多矛盾。 我們看到了地緣政治和地緣經濟領域的緊張局勢。 另一方面，中國於2013年提出「一帶一路」倡議，投資額達1兆美元，涵蓋亞洲、非洲、拉丁美洲和部分東歐國家的140個國家。 它是以中國為中心的雙邊和區域自由貿易協定的一部分，旨在促進直接投資。 我們也了解到，中國與其簽訂自由貿易協定的國家幾乎佔其出口的40%。 它是迄今為止世界上最大的出口國，在全球範圍內出口了約 3.43 兆美元的貨物，其中具有自由貿易協定的出口額達到了 1.3 兆美元。
在即將於 11 月於裡約熱內盧舉行的 2004 年 20 國集團（G20）峰會上，東道國巴西已呼籲於 2 月在聖保羅舉行會前會議，討論“新全球化”，為未來的全球化鋪平道路，主要的會議將於今年下半年舉行。
這次我們看到世界充滿了危機和挑戰，美國大選幾乎確定將會是拜登和川普之間的競選，這增加了更多的不確定性，我們必須祈禱其結果。
開場白
世界貿易組織剛於2月26日至3月2日在阿布達比舉行第13屆部長級會議，在為期五天的會議中，代表世貿組織成員的部長們討論了從糧食安全、電子商務到漁業補貼以及世貿組織改革等議題。
2024年二十國集團（G20）高峰會將於2024年11月18日至19日在巴西里約熱內盧現代藝術博物館舉行。 G20由19個國家和歐盟組成，東道國巴西在2月28日於聖保羅舉行的會議上已經呼籲透過「新全球化」來解決貧窮和氣候變遷問題，這是為今年稍後的會議鋪平道路。
我們知道，1944 年，經濟學家John Maynard Keynes提倡在布雷頓森林體系中建立全球貿易體系，用於平衡盈餘國家和赤字國家，隨後國際貨幣基金組織今年將慶祝成立 80 週年。 不幸的是，順差的國家和逆差的國家之間的長期失衡仍未解決。 正因為如此，它在世界各地造成了不可持續的經濟和政治。
諷刺的是，當今的赤字國家，特別是美國以及英國、澳洲和加拿大，都別無選擇，只能用過度債務來平衡製造業就業機會的流失，導致經濟更加脆弱。
順差的國家，最引人注目的是共產政權中國，以及台灣、韓國和德國，雖然創造了就業機會，但是這個國家的內需依然疲軟。
這種持續的不平衡其實是已開發經濟體不久前遠離製造業的自然演變，他們一直在利用更便宜的生產，特別是來自亞洲的生產，並將自己視為消費者而不是生產者。 在這種情況改變之前，我們看不到他們在平衡赤字方面有任何改善。
這就是我們現在看到的，川普政府早些時候要求對中國提高進口關稅，而拜登政府啟動了產業政策，允許某些產業在美國投資。
這還不足以顯示美國正在採取單邊手段試圖修復全球貿易體系，我們看到中國在世界市場上傾銷鋼鐵和鋁，很快就會傾銷電動車、電池和其他綠色產業，這些都是不公平的貿易行為，但如果你批評中國，他們會說這是保護主義。
最近，拜登政府決定花費數十億美元更換貨運起重機，因為擔心敏感數據被間諜盜取，這包括對軍事貨物的商業運輸、供應鏈漏洞和關鍵市場資訊的洞察。 眾所周知，許多國際港口、貨運公司和貨運代理，以及美國境內的一些碼頭，正在使用一個名為 LOGINK 的中國物流平台，它被稱為中國數字章魚，其觸角伸向世界各個航運港口， 它加劇了全球供應鏈的脆弱性，近日我們聽說五角大廈已經禁止了這個物流平台。
非常不幸的是，世界與不同國家的衝突加劇，導致了地緣政治威脅，如果不能明智地處理這一問題，可能會導致冷戰。
我看不出世界貿易組織和二十國集團可以為徹底改革我們的全球貿易體系發揮多大作用。 我也不知道如何更有效地解決這個問題，因為從我們所看到的情況來看，它已經失控了。
電信巨頭華為受到商業制裁
華為創始人任正非曾在解放軍服役，他的結構與那些不同國家的商業鉅子截然不同。 華為不同尋常的員工持股結構一直是爭論的話題，因為它是間接擁有的。 員工持有由實際控制股份的實體所發行的影子單位，如果說員工擁有股份並沒有太大關係，因為他們沒有合法性。 每隔幾年，華為員工就可以透過複雜的流程來選出董事會代表， 這是一個比中國政治允許的任何其他制度都來得更民主的制度。 創辦人任正非擁有一定的否決權，無疑擁有有效的控制權，他公開聲稱自己擁有該公司約10% 的股份。 據了解，華為有20萬名員工。
華為仍然是一家私人公司，它是世界上最大的電信設備製造商。 美國情報部門將其視為軍事資產，它被視為國家安全威脅而受到制裁，並被排除在國際電話網路之外。 但華為將自己定位為創業型、研究驅動型科技公司，建立在全球商業標準之上，由員工擁有，致力於服務客戶的需求，我們可以在這裡看到對比。
2023年12月，華為宣布全年銷售額為990億美元，較2022年成長9%。 其2023年營收仍較2020年高峰低20%。 那一年，在美國政府停止供應由美國設備和軟體製造的電腦晶片技術後，該公司陷入了癱瘓。
隨後，任正非的女兒孟晚舟被加拿大政府拘留，等待美國的引渡指控，但後來被釋放。
受製造智慧型手機和向全球電信營運商銷售基礎設施設備等核心業務大幅下滑的拖累，該公司 2021 年的收入降至 900 億美元。 儘管多達170個國家的電信網路使用了華為的硬件，但其網路設備和智慧型手機卻受到美國制裁的影響。
從那時起，華為一直在努力確保其晶片供應，並與中國公司中芯國際（SMIC）進行了合作，中芯國際是一家國有代工廠，使用過時的設備生產晶片。
由此，華為Mate 60系列手機採用的全新晶片麒麟9000亮相，與台積電和三星使用的極紫外線（EUV）光刻設備不同，中芯國際使用的是效率較低的深紫外線（DUV）機器。 EUV 和 DUV 這兩種機器都可以生產 7nm 晶片，但後者生產的晶片缺陷較多，導致效率較低、成本較高。 不得不說，麒麟讓華為重新奪回了失去的市場份額。
中芯國際和華為都決定繼續增加人工智慧系統晶片的產量，以應對美國對向中國銷售高性能晶片的嚴格限制。
據稱，華為已嘗試重振台積電生產的Ascend AI晶片，並試圖重振其生產線。 中國的網路巨擘騰訊、百度和美團都購買了其Ascend 910b晶片來試用，但華為將不得不應對其生產的晶片缺陷率很高的問題。
ASML 的 DUV 機器已經問世好幾年了，但在美國收緊出口管制之前，中芯國際從ASML收到了一批新的先進DUV機器，未來兩到三年仍有可能提高產量，其技術仍有可能應用。 但情況可能具有挑戰性，因為備件也可能耗盡。
但這兩家公司都可以獲得國家的支持，因為中國已經宣布可以不惜一切代價建立尖端晶片的生產線。 過去十年，這一數字高達 470 億美元，預計還將籌集 410 億美元。 中國知道，要獨立進口並在全球供應鏈中站穩腳跟，就必須依靠華為和中芯國際。
對我們來說，這是一個非常好的案例研究，華為曾經是智慧型手機5G技術中非常重要的參與者，卻被世界各地的電信網路和網路設備從全球供應鏈中切斷，它具有韌性，並努力為生存而戰。
全球化在世界經濟中發揮的作用
我們注意到，全球化在許多國家受到批評。 俄羅斯與烏克蘭的戰爭、哈馬斯與以色列的戰爭、新冠疫情的揮之不去，以及地緣政治上升，導致地緣經濟緊張局勢等前所未有的巨大衝擊給它帶來了挑戰。
在新冠疫情期間，它加速了數位化貿易和服務，從而推動經濟向前發展。 這種情況將繼續下去，並取代傳統的經營方式，因為我們已經在不知不覺中、出乎意料地進入了數位世界。
由於地緣政治和地緣經濟緊張局勢，人們一直在談論去全球化，這意味著轉向內向貿易和重返工業的實踐。 突然之間，我們開始談論與友好國家做生意。 再次，我們在不知不覺中進入了一個非常危險的區域，一旦這些國家被隔離，就可能導致冷戰，對我來說這是非常不智的。
我們知道，當今世界最大的兩個經濟體美國和中國現在正處於爭執之中，兩國已將彼此視為經濟、政治、文化、軍事、戰略對手。 美國有效地阻止了中國獲得能夠對抗美國的尖端技術，美國也進一步促進美國本土某些戰略領域的製造業，高端半導體、量子電腦、先進人工智慧，以及任何與軍事和監視用途相關的產品都給予中國的限制。 中國剩下的商品種類有限，而且即使是這些一般的商品也被徵收關稅以限制出口。
我並不是說中國沒有問題，因為它是一個專制政府，它正在補貼其工業，特別是國有企業，並使它們的價格在世界市場上具有非常強的競爭力。 很多時候，他們並不代表市場價格，只是因為他們的生產不是基於市場需求，也就是市場經濟，而是遵循國家計畫經濟。 換句話說，他們國內生產總值的很大一部分是計劃和捏造的。
在這一領域，只有美國和中國這兩個經濟體能夠坐下來真誠地討論，努力達成協議，在這個世界舞台上尋求共存，我們今天所看到的情況才令人擔憂。
在過去的一年裡，我們看到世界經歷了極端天氣，並經歷了更頻繁和更具破壞性的氣候相關破壞，導致了巨大的經濟損失。 一些極端天氣事件透過乾旱、洪水、野火、颶風以及主要河流的低水位直接擾亂了我們的供應鏈，都給我們帶來了巨大的挑戰。 例如，最新的事件是巴拿馬運河的乾旱。
世界領導人必須面對極端天氣事件可能影響我們制定政策的事實，當這種情況出現時，我們需要建立更具彈性和適應性的系統，世界需要攜手合作。
近年來，我們不知不覺加劇了地緣政治緊張局勢。 從川普政府開始，不僅與中國，也與歐洲，這是非常不明智的，他對 MAGA（讓美國再次偉大）的使用是如此短視和狹隘。
我們看到中國透過出口稀土進行報復，這些礦物對生產電池和其他 IT 產品至關重要。 還有，俄羅斯因與烏克蘭發動戰爭而受到制裁，歐盟國家不可缺的天然氣出口，以及加薩衝突都可能引發石油禁運。 如果衝突國家能夠達成和解，因為所有這些都是不必要的，全球化需要和平與和諧才能前進。
據稱，零售商現在更加重視庫存策略。 在新冠疫情初期，我們注意到整個供應鏈上的庫存，從工廠的半成品開始，到交付過程中的各個倉庫，不僅製造商被困在產品中，而且零售商。 封鎖導致庫存過剩，有時甚至出現不合季節的情況。 然後到了 2022 年，隨著運輸時間表變得更加可預測，供應鏈變得更加寬鬆，零售商開始堆積貨物，這次他們被那些必需品的市場搶奪了他們的生意，選擇性的支出被擱置一旁。
直到這個時候才清理了他們的庫存，如果我們回顧過去，過去的四年對於零售商來說是最艱難的，並且由於不可預測的情況導致許多零售商倒閉。
這次他們想要做到“讀取並做出反應”，同時也想要“及時”補充庫存。 他們希望讓供應商在地理位置上更接近他們，以便快速回應。 他們想要對市場做出反應，而不是預測市場會有什麼須要。 供應鏈的動態需要進行規劃，以便它們能夠更好地滿足市場的預期。
也許這可以被視為一個更積極的領域，並且需要一些計劃才能使其發揮作用。 我們了解到，快時尚品牌 H&M 已改變策略，更貼近市場進行採購。 這有兩層意思，一是為了縮短訂單的交貨時間，以應對市場的非理性行為，二是與供應商和零售商的地理位置應該更近，距離的縮短有關，這也意味著交貨時間可以顯著縮短。
最後，2024年世界穩定的挑戰將來自各國的選舉結果，今年有70個國家、20億人口將投票選舉新政府。 這次我們看到很多左翼民粹主義者參加競選，最重要的選舉是歐盟議會和美國總統選舉。
歐盟是一個由 27 個成員國組成的政治和經濟聯盟，主要位於歐洲。 歐盟有4.484億人口，國內生產毛額達14.5兆歐元。 以名目價值計算，它是世界第二大經濟體，僅次於美國；按購買力平價（PPP）計算，它是繼中國和美國之後的第三大經濟體。歐盟大選將於2024 年6 月舉行。
在美國，拜登總統和川普總統將競選連任，兩人對於這個重要的角色來說都太老了，但沒有更年輕的候選人來競選總統。
如果拜登連任，他的政策將更加可預測，美國很可能會遵循同樣的路線，在高科技方面更加同步，與中國作為貿易夥伴的關係可以會更合理。 但如果川普連任，他將對中國採取更嚴厲的態度，並敦促歐洲更多地照顧自己的利益。 俄羅斯和烏克蘭之間的戰爭也能會結束，北韓也將得到更好的控制。 並不是說他會成為更好的總統，但他的行為總是比較不理智，很難說清楚他的舉動。 他將使全球化變得更加遙遠，而重振全球化也是不切實際的。
